ST黄海重组脱“胎”换骨转型化工机械研发制造商

停牌4个多月的*ST黄海今日公布了重大资产重组预案，公司将全部资产和负债出售给中车集团或其指定的第三方，同时拟向化工科学院发行股份购买其持有的天华化工机械及自动化研究设计院有限公司（下称“天华院”）100%的股权。重组完成后，*ST黄海将变身高端化工机械研发制造商。

  公司此次拟出售资产初步预估值为-6.55亿元，拟作价1元出售；本次重组拟收购的天华院资产评估值预计为6亿元，*ST黄海拟发行不超过1.45亿股普通股股票，发行价为4.28元/股。上述交易已取得相关国有资产管理部门的预审核批准。交易完成后，中国化工集团将合计控制*ST黄海2.63亿股股份，持股比例由原来的46.33%上升为65.77%，仍为公司的实际控制人。

  天华院是化工科学院100%控股公司，主要从事大型石油化工机械装备的研发、设计、制造、销售及售后服务。天华院现建有一个国家级工程技术研究中心、三个部省级工程技术研究中心。截至目前，天华院共取得重大科技成果400余项，其中获得全国科学大会奖、国家发明奖和国家进步奖30余项，部、省级奖励170余项；拥有国内外专利100余项、成果转化的技术产品80余种。

  截至6月30日，天华院资产总额近12亿元。得益于大型产品订单逐年增加，近年来天华院净利润保持快速增长。公司2010年、2011年分别实现净利润2004万和4910万元，今年上半年，天华院实现主营业务收入4.85亿元，实现净利润3243.03万元。

  根据我国化学工业既定战略，未来长三角、珠三角、环渤海地区三大石化产业区集聚度将进一步提高，从而形成数个超大型炼油及乙烯生产基地。天华院聚焦国家级石化产业集群，积极进行战略布局，在长三角地区拥有一家分支机构和两家全资子公司。未来天华院将充分受益于石化产业集聚效应，其子公司南京天华业绩拐点已到来，南京生产基地产能的释放将进一步为业绩增长提速。

  若本次重组顺利完成，*ST黄海将有望从濒临退市的生死边缘复生，彻底解决公司经营和债务难题，成为一家技术领先、具备较强竞争力的高端化工机械制造上市公司，同时困扰公司多年的同业竞争问题也将得到解决。