SST天发股改方案遭“三否”证监局将发函“关注退市风险”

旧恨难消、互信丧尽，孙伟等一批流通股东与大股东舜元地产第三次博弈S*ST天发股改，仍以双输的败局告终。10月25日晚，天发董事长史浩樑在接受记者采访时确认：“投票结果出来后，湖北监管局将发函‘关注退市风险’。”

  26日，公司还将召开股东会审议晨光稀土借壳的资产重组方案。“股改没过，按目前监管规则，重组即使过了也无法向证监会上报材料。到12月31日仍要退市。现在我们只能尽人事听天命，希望监管层能再给一次筹划股改方案的机会。”史浩樑说。

  2012年10月25日，S*ST天发公告，2012年第二次临时股东大会审议未通过《舜元地产发展股份有限公司股权分置改革方案》。

  据公告，参加本次相关股东会议现场会议和网络表决的股东（包括股东代理人）共3384名，代表股份130588495股，占公司总股本的47.97％。

  关于股改方案的投票情况，同意的占参加本次会议所持表决权股份总数的65.65％；反对的占33.45％；弃权的占0.90％。

  公告同时披露了参加表决的前十名流通股股东持股及表决情况。其中，孙伟、陈曦、李荣海、马秋丽、张令玲投出反对票；何建雄、王士明、唐志奇、寇惠珍投出赞成票；吴旗投出弃权票。

  资料显示，2009年、2010年，S*ST天发曾筹划两次股改先后被否决，此次乃是第三次。按照退市新政，至今年12月31日，S*ST天发很有可能加入*ST创智的行列，成为A股退市新政颁布后的首批“祭旗者”。

  10月25日晚，S*ST天发董事长史浩樑向记者确认，“监管部门确实将下发函件，要求做好退市风险处置工作。目前还未公告。”

  而10月26日，S*ST天发股东会还将审议重组方案。

  据此前公告，赣州晨光稀土新材料股份有限公司全体股东以所持有的晨光稀土全部股权作为注入资产，S*ST天发以其拥有的除货币资金551.74万元以外的全部资产及负债（包括或有负债）作为置出资产，两者进行等值资产置换，其中晨光稀土资产评估值为33.4亿元，S*ST天发整体评估价值为2.21亿元，两者的差额约为31.24亿元，通过增发的方式支付。此次定增的发行价以2007年5月25日停牌前20个交易日的股票交易均价4.45元为基础，考虑股改等因素，最终确定为3.8元/股。

  按照监管规则，S*ST天发此次股改与重组不互为条件，只有通过股权分置改革后，才能向证监会申报重大资产重组。故此，即使重组方案通过股东大会，还需监管部门特例准许公司于12月31日前再启第四次股改，否则也未必能挽狂澜于既倒。