上半年IPO承销排名落定 部分中小券商迎头赶上

 随着今年上半年最大的IPO项目中信重工于6月27日融资完毕，上半年券商投行IPO保荐承销排名也尘埃落定。从总体融资规模来看，今年上半年33家券商IPO承销761亿元，较之去年同期缩水过半。去年上半年共有47家券商参与IPO项目保荐承销，承销金额达1608亿元。

  而从排名上看，一批中小券商迎头赶上，如广州证券、东北证券和红塔证券。广州证券凭借5月份的2个IPO项目承销金额排名上升到13位，东北证券和红塔证券则一改去年全年IPO项目颗粒无收的窘况，今年上半年IPO承销数量均为2个，承销金额均排入前20位。

  

  国信中信角逐冠军宝座

  国信证券和中信证券投行实力一直毋庸置疑。相关数据显示，上半年这两家券商投行保荐承销的IPO项目数量分别为17个和12个，承销金额分别为137.64亿元和166.98亿元。从IPO项目数量口径来看，国信位居第一，而从IPO承销金额来看，中信证券略胜国信证券一筹。国信证券和中信证券也是今年上半年仅有的两家承销金额上百亿元的券商，无论是IPO承销数量还是承销金额均遥遥领先。

  值得注意的是，中德证券虽然仅有2个IPO项目，但是中信重工32亿元的融资规模将其保荐承销金额排名推至第四位，承销金额达47.98亿元。广发证券无论是IPO数量还是承销金额同比均有所提升。今年上半年广发证券共计承销7个IPO项目，承销金额为59亿元，而去年同期广发证券保荐承销了6个IPO项目，承销金额为39亿元。

  另外还有31家券商投行今年上半年IPO项目一无所获，大部分以小券商和合资券商为主，比如高盛高华证券、中原证券、中航证券、渤海证券等。但也不乏华林证券和齐鲁证券等投行团队实力较强的券商，以及申银万国这样的大券商。而从历年数据来看，申银万国的投行业务也并非其强项，去年全年申银万国仅保荐承销了2个IPO项目，承销金额为22亿元。

  

  部分中小券商发力直追

  广州证券、东北证券和红塔证券，是今年上半年投行业务发力较足的三家券商。

  顺威股份和珠江钢琴，5月份的这两个IPO项目让广州证券脱颖而出。据相关数据统计，今年上半年广州证券IPO承销金额共计12.8亿元，排名跃居13位，仅次于海通证券19.2亿元的承销金额。这两个项目也为广州证券带来了8855万元的保荐承销收入。

  而东北证券和红塔证券则一改去年全年IPO零收获的颓势，今年上半年均有2个IPO项目落得囊中。东北证券的2个IPO项目分别是中科金财和龙洲股份，承销金额共计8亿元。红塔证券的2个IPO项目分别为福建金森和硕贝德，承销金额共计7.5亿元。据证监会官方信息，红塔证券至今仅做了5个IPO项目，均为福建省的企业。

  与之形成对比的是银河证券、中金公司等老牌强势投行，在IPO业务上不进则退。今年上半年中金公司收获了2个IPO项目，但承销金额仅为8.7亿元，与此前一贯承揽大项目的风格有异。中金公司承销金额排名16位，排在了国金证券、国元证券等中小券商之后。银河证券今年上半年也只保荐承销了飞利信这1个IPO项目，承销金额3.15亿元，排名29位，跌出前20位。

  而从去年的情况看，两家券商做IPO项目的情况更不乐观。银河证券去年全年仅在年初做了1个IPO项目。中金则在接近年底的时候保荐承销了2个IPO项目，避免了全年颗粒无收的尴尬。