ST宝利来与宝利来实业分别于3月16日和6月19日签署《发行股份购买资产框架协议》和《发行股份购买资产协议》。根据中介机构出具的评估报告，以2012年3月31日为评估基准日，标的资产账面净值为4.45亿元，评估价值为6.02亿元，评估增值率为35.16%。交易双方以此评估值为基础进行协商，确定在本次交易中标的资产的交易价格为5.4亿元，较其账面净值增值21.32%。宝利来投资的核心资产为宝利来国际大酒店，该酒店2008年12月3日正式营业。

  根据中介出具的盈利预测审核报告，假设已完成对宝利来投资的收购，ST宝利来2012年和2013年预计可实现净利润分别为3929.57万元和4353.49万元，按照发行后总股本1.52亿股计算，公司2012年和2013年的预计每股收益分别为0.259元和0.287元。宝利来实业承诺，在补偿期限内，各年期末经评估的标的资产价值将均不低于5.4亿元。若低于5.4亿元，宝利来实业将以现金的方式补足差额。补偿期限为交易完成后三年（含交易完成当年）。