公司与人保集团共同成立健康管理公司。制药公司与医保机构携手率先开展健康管理的多项服务，这在国内同行中具有标志性意义。公司将选择北京、广州两个城市作为样本切入，逐步覆盖到全国其他地区。健康管理公司将充分整合人保集团在客户资源、渠道网络上的优势以及康美药业在产品和医疗服务上的资源，有效挖掘终端需求信息，提供新的增值服务，寻求迅速打开市场。目前人保集团拥有100多万个团体客户，假设开发10%的团体客户，单个团体客户按照1万元的销售收入，我们预计新设公司有望在未来1-2年达到10多亿的收入规模。预计2012-2013年公司EPS为0.69元，0.90元，建议增持。(国泰君安 李秋实 S0880511110001)