四天前的3月26日晚间，中信银行公布的2019年年报显示：实现营业收入1875.84亿元，同比增长13.79%；归属股东净利润480.15亿元，同比增长7.87%，创近六年最高增幅。

3月30日，中信银行(601998.SH)收报5.27元，下跌0.38%，较去年同期下跌17.6%，市值2578.86亿。

　　四天前的3月26日晚间，中信银行公布的2019年年报显示：实现营业收入1875.84亿元，同比增长13.79%；归属股东净利润480.15亿元，同比增长7.87%，创近六年最高增幅。

　　“中信银行花了五六年做零售业务转型，去年零售存款增加1600亿元，是有史以来最好的年份。”3月27日，该行业绩发布会上，董事长李庆萍对包括时代周报在内的媒体说。

　　近年来，一直以对公业务强势的中信银行调整业务结构，转型似乎初见成效，对公、零售和金融市场业务从“一体两翼”转变为“三驾齐驱”，2019年分别贡献40.3%、34.7%和26.4%的税前利润。

　　“李庆萍来了之后，零售转型步伐明显提升，信贷资源向零售业务倾斜，在出国金融服务、信用卡业务、私人银行等方面都建立了一定的优势，个人客户增长明显。”3月27日，中信银行某地方分行人士告诉时代周报记者。

　　去年2月，中信银行“换帅”，方合英接任孙德顺成为新任行长。这份年报也可视为其上任后首份“成绩单”。“交出了一份高质量发展的年度答卷”，李庆萍评价称。

　　不过，该行管理层坦言，零售业务受疫情影响较大。“疫情对信用卡获客、交易、催收、资产质量等整个链条都带来较大冲击，发卡同比下降47%，交易同比降5%，全行业都差不多。”方合英在业绩发布会上说。

　　制造业贷款下降373亿

　　3月22日，退休一年的中信银行原党委副书记、行长孙德顺被立案调查，成为今年首个被开除党籍的金融中管干部。

　　中央纪委国家监委通报的案由第一条为：“孙德顺……严重违背党中央关于金融服务实体经济的决策部署，限制、压降制造业贷款”。

　　据时代周报记者观察，如此具体而严厉措辞之前未出现过。

　　数据显示，孙德顺担任行长的2017―2018年，中信银行的制造业贷款余额和占比均连续下降。2017年末和2018年末中信银行的制造业贷款余额分别为3240.29亿元和2950.05亿元。

　　而在孙德顺任行长前一年，该行制造业贷款余额为3858.22亿元，短短两年压降900亿元。2018年末，房地产业超越制造业，成为该行贷款集中度最大的行业。

　　“制造业不良贷款率较高，很多银行会对部分高风险的行业压缩，将资源向零售等低风险业务倾斜。”3月27日，某股份制银行广州分行公司业务部门负责人告诉时代周报记者。

　　2019年年报显示，中信银行的制造业贷款余额和占比仍在下降。

　　截至2019年末，该行制造业贷款余额2576.8亿元，较2018年末再降373亿元；制造业贷款占比由2018年末的15.68%降至13.18%。

　　然而，在业绩发布会上，方合英回应称，制造业贷款余额下降，主要是由于2019年加大制造业不良贷款的核销处置，如果加回这部分规模，则制造业贷款余额应是近年来首次正增长。据其介绍，去年，中信银行共处置核销制造业不良贷款228亿元，若加回这部分，实际余额应该是增长109亿元。

　　“2020年前2个月，制造业贷款余额比年初增长66亿元。”该行相关人士向记者介绍，今年将加大制造业贷款投放力度。

　　该行称，在考核奖励方面，将配置行长奖励基金，鼓励发展制造业、尤其是中长期制造业贷款。

　　“另外，在分行公司业务板块考核中，增加制造业贷款增量和制造业中长期贷款增幅两个指标，并将这两个指标作为门槛值，若达不到，分行就不能评优。”

　　零售非息收入占比超六成

　　近几年，中信银行一直在推进零售业务转型。

　　从效果看，零售银行业务占比在该行收入和利润贡献中持续上升。自2014年5月李庆萍到任后，中信银行由以公司业务为主，转型为对公和零售业务并重。她提出零售业务“二次转型”，力争零售业务、公司业务、金融市场业务收入各占1/3。

　　年报数据显示，2019年零售银行业务实现营业净收入688.15亿元，占该行营业净收入的38.66%；零售银行非利息净收入387.48亿元，占该行非利息净收入的 66.96%，较上年增长9.58个百分点；零售利润贡献度为34.7%。

　　据时代周报记者梳理，李庆萍上任那一年，该行零售营业收入占比仅19.9%，至今接近翻番。

　　加盟中信银行前，李庆萍曾担任5年农业银行零售业务总监，她对农行最大贡献就是基本完成零售业务二次转型。

　　对于非息收入占比，李庆萍在业绩发布会上评价称，“这也是我们非常希望看到的一个数字”。

　　“零售贷款余额占比全行45%，较二次转型前提升23个百分点。零售营收和轻资本收入规模五年复合增长率分别为22%和30%，全行占比超过35%和66%，较二次转型前分别提高16个和29个百分点。”该行相关人士提供给时代周报记者的数据显示。

　　虽然发展迅速，但与同业领跑者相比仍有一定差距。

　　2019年，招商银行(600036.SH)零售业务营业收入在全行中占比53.66%，占全行税前利润的56.7%；平安银行(000001.SZ)零售业务占全行营收的58.0%，净利占比达69.1%。

　　该行在年报中提到“2020―2023”年零售倍增计划，从组织变革和能力建设两大维度，全面加速深化数字化转型，推动零售业务高质量发展。

　　“很明显感觉到，中信银行这些年零售业务一直在发力，特别是信用卡业务。”此前，华南某股份制银行零售业务负责人告诉时代周报记者。

　　不过，中信银行今年“开局不顺”，方合英表示，2月份零售贷款，包括信用卡贷款，两者的规模不增反降，一共下降169亿元，环比下降1600亿元。

　　“我们很高兴看到进入3月中旬以后，经济数据在迅速恢复。疫情刚得到控制，需求逐步回升，相信未来会更好。”方合英说。