2000亿资金投放公募运作满月 “证金系”基金整体表现稳健“抗震”

 7月31日,南方消费活力、易方达瑞惠和招商丰庆3只基金分别成立,加上7月13日华夏新经济和嘉实新机遇2只基金,迄今证金公司2000亿投放于公募基金的额度运作已满一个月。从净值变化上看,5只基金表现整体稳健“抗震”。

  公开信息显示,截至8月28日,华夏新经济最新净值为0.917元,嘉实新机遇最新净值为0.96元,南方消费活力最新净值为0.983元,招商丰庆A最新净值为1.011元,易方达瑞惠最新净值为1.047元。

  事实上,较早成立的华夏新经济和嘉实新机遇在7月底基本处于空仓状态,截至7月31日,两只基金的净值分别为1.002元和1.004元;而进入8月份,其与后续成立的3只基金开始加大建仓步伐,从8月1日到7日,两只基金净值分别增长2.3%和2.09%。

  因此可以粗略归纳,5只“证金系”基金在将近一个月的运作期内涨跌幅大约在-8.30%至4.7%之间;而截至8月28日,8月以来上证指数下跌11.77%,混合型基金平均净值增长率为-10.96%。可见,期间上述5只基金的表现较为稳健。

  资料显示,5只基金均为灵活配置混合型基金,股票仓位在0到95%之间。“对于单只规模400亿的大基金来说,稳健是建仓首要原则,尤其是市场跌幅超10%的市场行情中,仍有两只基金逆势上涨,显示‘证金系’基金的‘抗震’系数较高。”分析人士表示。

  事实上,从5只基金的基金经理此前的管理经历来看,其风格也相对以稳健操作为主,上半年疯狂炒作的纯概念股,几乎无一进入他们所管理的其他基金的重仓股中。

  以易方达瑞惠基金经理廖振华管理的易方达策略成长二号基金为例,二季报显示,其持股集中在制造业、批发和零售业和房地产业的蓝筹股上,伊利股份、贵州茅台、格力电器和宇通客车均占基金净值比7%以上,占比5%以上的有香雪制药和中国平安。

  招商丰庆基金经理李亚在二季报中则表示,对于个股选择,主要集中于以下几个方面:一是估值较低或者市值较小、前期涨幅不大的具备国企改革预期的国有企业;二是经过回调的次新股,这类股票市值小、机构持仓低、获利盘较少;三是有较大幅度回调且基本面没有恶化的,估值具备一定安全边际的成长龙头,因为这类股票符合经济转型的方向,长期来看依然会是未来市场的核心主题。